XR市场，偏光片产业下一增长点？
2024年1月，苹果Vision Pro在美发售。苹果供应链表示，目前苹果Vision Pro供应链已经做好了年产100万台的准备。Vision Pro作为苹果推出的XR设备，它的出现为整个XR产业打了一剂强心针。
Vision Pro，来源：苹果
对于XR（扩展现实），简单来说，就是通过计算机技术和可穿戴设备产生的一个真实与虚拟组合的、可人机交互的环境。XR包括AR（增强现实）、VR（虚拟现实）、MR（混合现实）等多种形式。
尽管多方机构都认为XR行业在未来有着极大的增长空间，预计至2026年全球仅VR光学市场规模就将达145亿，2022-2026年复合 增长率达100.4%。但目前，XR的风口似乎并没有来到。相关数据显示，2023年全球AR/VR头显出货量预计同比下降8.3%至810万台，由于宏观经济压力以及商业领域支出的减缓等多种因素，全球AR/VR头显市场增长受到了抑制。同时，XR设备存在着诸如内容缺乏、生态不完善、设备价格整体偏高、便携度以及舒适度不足等问题。
虽然XR行业短暂遇冷，销量远低于预期。但是国外主流企业依然坚守阵地，国内大厂也都没有放弃XR业务。
2023年，Meta推出了其首款消费级头显产品Quest 3；国内字节跳动旗下的头显牵头企业Pico也推出了Pico 4 Pro产品。除了以上几家之外，华为、魅族、爱奇艺也布局了XR行业；在游戏领域，索尼也正在将虚拟现实游戏带到游戏机上，推出了专为PS5定制的PS VR2。业内预测，在meta的Quest 3和苹果的Vision Pro头显的带动下，到2024年，AR/VR头显的出货量将迎来明显增长，预计同比增长将达到46.4%。
XR产业的逐步发展，对于具备膜材处理和贴合特长的偏光片企业来说无疑是新的成长空间。
XR Pancake光学方案的关键材料——偏光片
作为近眼显示技术重要的原材料，偏光片在未来XR显示中不可或缺。
来源：网络
便携性以及重量一直都是XR设备中亟待解决的问题，Pancake（折叠光路）则是设备轻便化的光学密码。传统的XR设备通常使用非球面透镜或者菲涅尔透镜，但这两者的TTL（光学总长）大约都是在40-50mm，Pancake的多透镜设计则可以将TTL缩减到15-20mm，极大减轻了设备体积。
目前主流XR头显设备如苹果Vision Pro、Meta Quest Pro、PICO 4、YVR 2、创维 PANCAKE 1、PS VR 2等设备均采用了Pancake方案。
在XR前沿技术Pancake光学方案下，光通过在不同偏振片的折返最终进入人眼，因此光学膜的生产质量以及工艺在XR成像中起到至关重要的作用。在2023势银偏光片产业峰会上，三利谱 研发总监 霍丙忠指出，对于使用Pancake折叠光路系统的XR设备来说，偏光片也要针对折叠光路系统之中的光学模式进行特殊性要求的转变：
（1）线偏振片LP：偏振度>99.99%、单体透过率~42.5%，以保证产生稳定的线偏振光。
据悉，在整个Pancake方案中，由1/4相位延长片、反射偏振片等组成的光学膜的成本占比约为70%，细分类别来看，以2P Pancake为例，反射偏振片成本占比最高，约为50%。偏光片作为Pancake方案的关键材料，其重要性不言而喻。
中国偏光片企业入局XR市场，进展如何？
在VR领域，国内偏光片龙头企业——杉金光电，其VR用偏光片产品同样正加快推进。目前杉金光电已确保相关技术和材料，VR显示端用偏光片目前正在送样评估，预计将在今年实现量产。同时，杉金光电与VR龙头厂商紧密联系，提供模组端产品方案，推进相关近眼产品的研发和测试。
深纺织（盛波光电）已掌握 VR/AR 用偏光片产品的生产技术并曾小规模供货，产品可用于主流的 VR/AR 显示终端产品。
在VR方面，三利谱走在国内众多偏光片厂商的前列。据悉，三利谱在VR用Pancake光学膜产品领域具有相关的技术储备，针对Pancake折叠光路系统能提供两类解决方案：一类是偏光片在Pancake模组显示端的应用，另外一类是在近眼端的线偏侧贴合和QWP侧贴合，并通过激光切割或CNC切割来对该类偏光片进行加工。目前，三利谱产品已进入谷歌、三星、华为、小米等国内外知名科技企业终端供应链中。
伴随苹果Vision Pro的正式发售，业内讨论热度持续高增，XR市场再次掀起一股浪潮。作为行业风向标，苹果在XR产品上的革新与布局是否可以成为带动产业发展的新一拐点？
整体来看，消费电子行业的增长驱动力，正逐步从传统硬件向新一代智能硬件切换。XR设备作为进入元宇宙的“敲门砖”之一，自然也被这个火热的市场抬了一手。有业内人士认为，智能穿戴如XR等产品将有望成为消费电子行业在未来5到10年乃至20年中最核心与最具确定性的机会。
但目前，这一产业仍存在缺少“杀手级”应用、关键核心技术有待突破、龙头企业缺失等痛点，而这也是XR产业由虚向实、做大做强必须破解的现实之问。
对于偏光片厂商而言，在全球偏光片产业供应过剩、偏光片单位面积价格持续下滑的局面之下，行业竞争加剧。XR市场虽前景良好，但对于国内偏光片厂商而言却并非坦途。
对线VR用偏光片的需求面积，或许从2022年的几万平方米成长到2026年的两百万平方米，成长速度确实很高，但实际的毛利贡献却未必能带来跳跃式增长。此外，在Pancake方案中，反射式偏光片和相位延时片等关键材料仍被海外大厂垄断。
当下，新型XR产品市场处在新一轮发展的启动阶段，XR用偏光片需求尚未呈现爆发性增长。作为近眼显示设备，一直会有较高的行为成本，只有当XR和电脑、手机一样成为大众媒介时，才是行业真正迎来爆发的时刻。