（上半年）面板厂稼动率预测

随着新产能的投放，面板生产行业的总投片在H1’22 依然处于上升状态。这从某种程度上增加了面板价格下行的压力。在Q4‘21，行业总体投片面积为86.3M平方米，环比下降2%而同比增长9%。在Q1’22， DSCC预计整体投片面积将在87.1M平方米，环比增长1%，同比增长8%。

DSCC季度显示面板厂稼动率报告(QuarterlyAll Display Fab Utilization Report) 详细介绍了业内每个平板显示器面板厂的产能、TFT投片和利用率，并在数据透视表中，以面板厂、地区、世代线、背板、前板或基板类型等纬度对产能和投片信息进行细分。

如下图所示，在2020年疫情爆发后，中国大陆和中国台湾地区的面板厂均保持着较高的稼动率。虽然中国台湾面板厂在Q4‘21的稼动率略微下降，但是其整体稼动率已经连续7个季度在90%以上。Q4’21期间，全球面板厂的平均稼动率从88%下降到了86%。预计在Q1‘22会进一步下降到85%。

中国大陆在Q4‘21的稼动率略微下降，但在22年1月有所升高。DSCC预计Q1‘22期间中国大陆面板厂的稼动率将为87%，环比增长1%。京东方为了进一步强化其在大尺寸电视面板生产市场的份额，其两条G10.5 LCD产线的稼动率在Q1’22预计将超过90%。

虽然整体面板厂的稼动率有所下降，但是TFT玻璃投片在Q4’21和Q1‘22都有所增长。投片量的增长主要来源于HKC惠科H4和H5两条G8.6代LCD产线的爬升。

从整体投片量来看，中国大陆在过去的三年中一直独占鳌头，并在未来亦依然保持龙头地位。在Q1‘18，中国大陆的单位面积投片占比为39%，并预计在Q2’22达到64%。

如果从终端应用和显示技术角度来进行分析，移动应用OLED产线的稼动率与LCD相比略低。受制于手机销售淡旺季影响，一般小尺寸OLED产线在上半年的稼动率都略微低一些。随着OLED显示技术对手机端的进一步渗透，DSCC预计Q1‘22期间小尺寸OLED产线的稼动率会比去年同期高10%。

对于OLED电视生产产线来说，LGD的稼动率无疑为行业最高。自Q3‘21，三星开始生产QD-OLED电视面板，但是其投片面积与LGD相比还很小。LGD 广州WOLED面板的稼动率一直保持在高位，而韩国工厂为了转型生产 OLED EX面板，其在Q4’21的稼动率有略微的下降。在Q1‘22，因为较高的存货和对于三星采购的不确定性，LGD的WOLED面板稼动率会继续降低。

如果仅看TFT-LCD面板投片量，京东方、华星光电和惠科依然保持着行业领先地位。

在Q2‘22，京东方、华星光电、惠科和群创的投片面积占比预计将达26%、15%、11%和11%。

三星的LCD产线在本年年中关闭前将保持较低的稼动率和投片。

一步扩张。而在面板降价的市场行情下，显示面板投片面积的增长无疑增加了面板价格下滑的压力。在Q1‘22期间，虽然稼动率有所下降，但是整体TFT投片依然保持增长状态，所以显示面板价格依然面临下行的压力。

来源：DSCC