面板价格上涨，台湾偏光片受益匪浅
来源：势银膜链综合整理
今年第二季度，面板7、8月报价都将以每月涨至少一成的幅度提升，涨势延续至9月，带动关键零组件偏光板发展。业内人士认为，偏光板价格将一路稳到明年首季，随着市况好转，台湾偏光板双雄产能利用率同步大幅提升，大抢商机。明基材指出，目前面板供应链库存水位低，尤其电视、监视器这两类终端产品需求平稳，笔电需求虽可能略逊于上半年，但整体来说，审慎乐观看待本季偏光片出货，先前跌价的压力大幅舒缓。明基材今年初受新冠肺炎冲击，营收一度出现年衰退10%的状况，但从3月起重返成长轨道，表现逐季转好，上半年合并营收71.64亿元台币，年增1.6%。展望下半年，明基材董事长陈建志表示，近期产能持续满载，第3、4季将持续透过去瓶颈化增加产能，估计今年总产能将较去年增加5%到10%。诚美材表示，偏光板价格先前有压，随着近期面板涨价，使得偏光板跌价压力不再，该公司上半年产能利用率约七至八成，本季将随着市场需求热而大幅度成长。诚美材今年不再合并中国大陆昆山奇美的营收，导致上半年营收较去年同期衰退逾44%、降至43.06亿元台币。公司表示，诚美材债务协商获得展延一年，加上来自昆山奇美的应收帐款逐月入帐，诚美材目前资金困境已解除，因日系电视客户加量，以及笔电需求，加上中小尺寸产品验证陆续过关，9月开始订单将逐步增加，第4季有机会达满载，力拼单季转亏为盈。偏光片厂诚美材料表示，公司已接获日系面板厂电视面板用偏光片追加订单，若上游原料厂能充分供应，预计第4季可望产能满载。诚美材料指出，台湾厂有4条产线，主要生产信息电子产品面板的偏光片，但也供应日系面板厂电视面板偏光片。转投资昆山厂则以大陆电视面板用偏光片为主，与台湾厂做好市场区隔。诚美材料说明，原本对昆山厂持股约49.5%，但扩充第2条产线需要庞大资金，只能找寻大陆当地资金参与现金增资，提供资金，因此目前诚美材料对昆山厂的持股只剩约38.5%。
从2018年下半年持续至今，大陆地区偏光片市场出现供不应求的情况，部分业内人士认为，这种需求吃紧的状况将会持续到2022年，大陆、台湾和日本的厂商都在争取这块蛋糕。据了解，日东电工目前的市占率依旧可达23.1%左右，年产能达18000万平方米；其次为LG化学，市占率18.6%，年产能14500万平方米；排名第3大为住友化学，市占率17.2%，年产能为13400万平方米。这三家厂商在2018年产能都超过1亿平方米，属于全球一线厂商。紧随其后的是三星SDI、诚美材、明基材以及力特光电，其中的三星SDI和诚美材市场占有率已经超过10%，台湾地区厂商诚美材和明基材利用地理优势和价格优势，已经迅速取代了日本厂商在大陆市场的地位。近年来，大陆厂商盛波光电与三利谱方面也展开了扩产行动。有关人士透露，盛波光电去年的年产能达1550万平方米，今年更将增至2050万平方米，2020年的扩产目标则为3650万平方米，增幅达到135%。而相较于盛波光电，三利谱方面的年产能已经超过2000万平方米，已投入运营的偏光片产线共计5条。目前，公司的客户也已覆盖了京东方、华星光电等一线面板及模组厂，大众证券报甚至表示：按照行业格局推演，三利谱的未来潜在收入空间有望达50-100亿元。由于韩国LG集团出售的偏光片生产线已被中国杉杉集团买下，未来市场竞争将面临势力更庞大的中国偏光片业者。