台湾偏光片厂转型找蓝海，避陆厂竞争
来源：势银膜链
在产线建设和庞大下游市场的双重作用下，全球平板显示产业重心已转向中国大陆，预计2020年国内面板产能将达到1.84亿平方米。其中，未来几年中国大陆将有多达6条以上10.5/11代液晶面板生产线量产，预计2020年起每年将释放超过7,000万平方米65寸及更大尺寸面板产能，成为市场需求中增长最快的部分。由于大陆面板产业的快速发展，以及上游材料与设备的国产化鼓励政策，大陆偏光片厂商积极加大研发投入及产能规模扩张。研究与顾问公司TrendBank数据显示，偏光片整体市场规模极其庞大，2019年整体出货量接近4.8亿平米，产值接近600亿元。从偏光片几大主流供应商未来方向来看，除了大陆地区依然进行扩产外，其他地区少有新产能开出。研究与顾问公司TrendBank预计，到2022年，如果杉杉成功收购LG化学偏光片并良好整合，我国的LCD偏光片国产化自给率将爆发式增长到80%，能极大地弥补国产偏光片的短板，具有重大战略意义。
面对陆厂挟庞大产能优势可能带来的竞争，台湾偏光片厂积极转型，找寻新蓝海。明基材近年积极跨足先进电池材料、医疗材料等新事业，偏光片营收占比已从过往占九成以上，今年已降至85%左右。因医疗持续成长，加上电动车用锂电池隔离膜今年下半年起将陆续放量，明基材预期，明年偏光片营收占比可望进一步下降至八成以下，并朝高附加价值领域发展，如户外、车用、工控及航海等。诚美材同样以加速转型为目标，以求跨出营运低谷。诚美材董事长何昭阳说，未来研发将聚焦五大重点，包括增加大尺寸产品比重；发展耐高温、低透湿、高对比及高穿透率产品；提升机速、强化制程能力及产能去瓶颈；加速薄化偏光板开发，深耕OLED用偏光板；发展高耐候车载产品等。去年诚美材爆发经营权之争，全面改选董事，群创因配票不当，仅取得一席董事；而群创如今放弃在诚美材唯一一席董事席次，外界也关切，群创是否将循诚美材前大股东奇美实业模式，退出后出脱全数持股，对此，群创则不予回应。市场人士则解读，群创此举显示其已无意涉入诚美材营运，双方关系可能渐行渐远，不排除未来逐步减少对诚美材持股的可能，公司下一道门槛就是财务难关。据悉，诚美材上半年亏损 2.13 亿元台币（折合人民币约4965万元），亏损较去年同期有所下降。除了诚美材和明基材外，力特光电偏光片本业朝向车载、工控等利基型发展，相关利基型产品比重已达5成，TV、监视器等消费性产品比重约4成。为了降低偿债压力，公司出售南科偏光片厂房，售予台湾集成电路制造公司 （台积电），交易总金额新台币36.5亿元台币（（折合约8.64亿人民币），初步估计，扣除原始帐列成本，售出利益约6.5亿元台币（折合约1.54亿人民币）。